民国初期，天下骚然。时局动荡兵戈抢攘；百业萧条自有食不果腹之人五行八作皆受牵连。

张楚天、阮小海二人自幼便拜雷横为师，学习风水之术但多年以来，也只沾皮毛。在此时局之下师徒三人，仅能靠街头散摊渡日；但科技与工业的不断引入，让雷横的风水之术已不再复往日辉煌，一日不过几枚铜钱的收支让张楚天和阮小海连连叫苦。

正当师徒三人生活捉襟见肘时，商会会长方武海管家来找雷横。原来方武海正在江湖找寻奇人异士，想借雷横共探桃花源秘境所在。管家虽向雷横开出高薪报酬，但当即遭受拒绝。

雷横觉桃花源一事不切实际，张楚天、阮小海却不解师傅为何不接手此事；并一直对管家提出的高薪报酬念念不忘。

二人私下跑到方武海住所，并想借雷横之名接下此事以获酬劳。两人抵达后却见雷横已招募数人，有枪法精准的枪手、身手不凡的武术家、对爆破狂热的炸弹专家、兜售古董的鬼市商人。皆是身怀绝技，其过人之处乃常人不及。

众人齐聚后，方武海将众人引入暗室；见墙上布满壁画。随后方武海讲起了此次要寻的“桃花源”。 方武海称自己年幼时，常听祖父提起“桃花源”并称正是陶渊明《桃花源记》所载之处。这壁画中所绘都是其祖父生前留下的，其祖父言道四季常春，花开不败硕果不谢。日月同辉悬于天际，过百老者已度千年，黄口小儿与己同年。方武海由木匣之内脱出一古物，那鬼市商人见后大为惊奇。这古物已有千年历史，且正是由那“桃花源”中所带出。

见此状况众人内心也开始，对“桃花源”宝物打起如意算盘。而方武海的真正目的，并非去寻当中秘宝。因其多年旧疾缠身，四处寻医问药无果而今性命危在旦夕。找寻桃花源获那长生之法，成了方武海最后的救命稻草。

众人由方武海带领，向“桃花源”进发。按照《桃花源记》和方武海祖父的描述，桃花源存在于武陵某山水交汇之处，藏于洞天之间。众人驱车前往，途中张天楚昏然入睡，再醒来时已经至方武海所呈“桃花源入口”。众人不见桃花源，仅有一片荒山碧湖。几经找寻不见“桃花源”踪迹，正欲放弃之时张天楚却在方武海携带的画中看出端倪。画中所记载，日落既日出；沉海生万物。

张天楚依照风水之术勘察，此地左峰如剑，右靠巨门。云雾冠顶不散，水聚明堂为大吉。八卦之中各有休、杜、生、伤、景、死、惊、开八门，两座山峰各为生死之门对向。休门乃高悬云雾；为水。景门乃红日旺夏；为离。这碧湖周边恰巧八门其聚，而这碧湖便是八卦中的太极；乃生死混沌之眼。桃花源的入口或许就在这碧水之下。每日日落之时，洞口便会随之出现。

张楚天的话成了入“桃花源”最后的救命稻草，不久红日西落，众人随日落跳入水中。而同时空间也由日落颠倒，太阳刚有天际下沉，随即便在“ 桃花源 ”升起 。众人也便由此阴差阳错，到了“桃花源”秘境之中。

入“桃花源”之后眼前景象让众人惊诧不已，远见楼阁盘山悬浮峰顶之上与天际相接。周遭花草繁盛，灌木遮天蔽日。而更为惊奇的是，这碧水好似薄纱一般；众人衣襟也不过湿了下摆。跨步上岸，河岸边不知是什么生物硕大的尸骨遗骸。正当众人惊奇之时，伴着一声响彻天际的嘶吼一只百丈高大巨象跨步走来。正是已然绝迹的长毛猛犸象，众人急忙闪身躲避。隔远观望奇观之时，由密林之中硕大巨蟒探身悄声靠近。随即一口吞噬了随性其中一人，众人当即向密林内奔逃，那巨蟒在后穷追不舍。

而同时，雷横也发觉两个徒弟不见踪迹。四处打探找寻到众人所赶往武陵碧水湖岸边，却见到所有入桃花源的几人笔直躺在岸边。身体僵直如沉睡一般，但皆气息尚存。除了方才在桃花源被巨蟒吞噬的男子，面色苍白气息全无。

同时，桃源秘境之内。正在奔逃的众人眼见巨蟒追赶，慌忙逃入石洞之内暂且保命。却在石洞深处听到鸟雀鸣叫，众人再向石洞尽头深入，只见石洞尽头是一座城池伫立其中，眼前又是另一番桃源仙境。

张楚天见一牧童正在不远处，叫喊幼童问询。牧童在几人身上闻嗅后，询问客从哪来。并在人群中见到方武海，称方武海与曾到此地一人样貌相仿。方武海笃定此处必就是祖父生前所到访的“桃花源”。

众人随幼童入城后，见城中一片繁盛之景。扮相各异达贵行往四向，一片繁盛之景映入眼帘。当张楚天却感知此地略有几分怪异，师傅所赠予其的护身符平日暗淡无色，而刚入城中却耀着赤色光芒。

城主见众人后当即盛情款待，并让众人多住些时日。席间张楚天、阮小海将山珍入口后，却觉食之无味如同嚼蜡。而为张楚天端送餐食的女子，在席案之上悄声给两人洒下一张纸。并写有“逃”的字样。

眼见城中日落，城主告知这城中夜间不可出行。在屋内在其各自房内歇息便是。入夜后，城中悄然。张楚天不解那女子为何如此作为，并拉上阮小海寻那白日的少女。同时方武海等人为探寻长生之法，与“桃花源”古物。心怀鬼胎的众人皆倾巢而出。

张楚天在城中游荡，却在几人所居之外见城中已不是白日之景。如同听闻地狱一般景象。二人见有人影走动，暗中上前定睛却见并非同族。那“人”足高张楚天半身，身材魁梧面如魁兽，手提长斩足七尺以上。那人将一名面相枯瘦百姓提起，并问询突然到访的张楚天等人下落。百姓城内称皆由城主管辖，自己无从知晓。

张楚天、阮小海被眼前所见震慑，慌忙奔逃。至一处阁楼时只见白日里不断游走的寻常百姓，皆幻化怪异。两人听到有“人”议论，要将到访几人残杀之言。张楚天才知自己已身陷险地之中，身后有巨汉手掌长刀；前路城中非人非兽之物密谋残害性命。

原来，方武海召集几人来时。有意隐藏了其祖父描述桃花源另一番景象。多年前，其祖父是为保命逃离此地。并多次告诫方武海，这秘境仅当故事听闻便是决不可寻。

于此同时，那深夜出逃的方武海等人早就落入城主之手。而那城主也并非于人，几人所居范围之内才是城主真正的肉身。张楚天、阮小海二人不知何去何从时，那女子突然出现带着两人藏身于暗处。并告知两人，此地并非“桃花源”，几人所见只不过是幻想而已。此乃彼岸之境，亡者在此自然长生，几人于此处长留必性命难保。女子对张楚天、阮小海说，她也因意外来到此地已数日之久，早已没有了逃离的机会。只因心中还万分惦念外世独居的父亲，还留有一丝明智，这才好意提醒张楚天俩人。如若张楚天二人能逃离此地，希望能多去看望她老弱的父亲，多加以照顾。张阮二人连声准诺。

女子带两人欲逃出“桃花源”，却未料已被城中异人奇兽连连围堵。那城主更是化身楼阁，已枯藤为臂困住几人。危难之时，雷横及时赶到。并搭救几人，此时平日中仅盘算风水的雷横，怒发冲冠似同八面修罗一般。那平日所珍藏的“破铜烂铁”在这“桃花源”内发挥作用。

只可惜雷横不敌城主，眼见师徒众人将命丧黄泉。那提巨刃之人赶到，原来这骇人壮汉乃彼岸之境的“修罗”。之前之所以问询张楚天下落，是要带几人脱离幻境。

借判官拖住“城主”之时，女子告诉张楚天师徒几人。必要赶在日月再次更替之时纵身越回那碧水之中，女子协助几人赶往碧水。却见城主再次追来，最终女子以己性命为代价，在日月交替最终一刻，将几人送入碧水之内。

而后，张楚天突然由梦中惊醒。原来，自己方才不过是大梦一场，昏睡与车中。此时依旧在前往灵武碧水之地的路上，而摊开手却握着那梦中女子的发簪，面露惊色大呼停车！